直接说结论：现在用冷钱包确实能赚钱了，而且收益比大部分交易所的活期理财还要高。我自己测试了很长时间，年化收益基本在7-12%之间，关键是没有额度限制。

之前很多人问我冷钱包怎么赚钱，今天就把我的实际经验分享给你们。这些都是我用真金白银试出来的方法，建议你完整看完。

为什么之前冷钱包不能赚钱？

我总结了4个主要原因：

第一个原因是硬件和软件太落后。之前的冷钱包功能单一，界面像老诺基亚，和链上交互很麻烦，真的就像买了个保险箱放家里，又大又笨重。但现在各家厂商不断优化，冷钱包越来越像智能手机了。

第二个原因是链上世界不够丰富。以前链上协议少，体量小，安全性也不够好，赚钱机会主要在中心化交易所。那时候链上协议鱼龙混杂，存续时间短，主流资金认可度低。

看DeFiLlama的TVL曲线图就能明白，整个链上世界经历了早期阶段、2021年的炒作验证期、冷却期，现在进入了第二增长曲线阶段。头部协议的真实需求已经被验证了。

第三个原因是交易所赚钱效应更强。之前各家交易所的Launchpool、鲨鱼鳍理财、结构化产品、活期理财补贴等等，普通人都能参与赚钱。但现在为了合规，交易所的赚钱功能收益越来越低了。

比如币安的USDT活期标着10%，USDC活期12%，但仔细看都有限制：USDT只有100U以下能享受10%，USDC只有100U以下能享受12%，超过这个额度实际收益只有2%多，连3%都不到。欧易也差不多，USDT活期5%，USDC在1000颗以下是10%，超过就只有5%。

第四个原因是信任危机。FTX爆雷、贝宝爆雷等事件让普通人对中心化机构产生了信任危机。

为什么现在冷钱包能赚钱了？

主要有5个原因让我现在敢用冷钱包去赚钱：

1. 中心化交易所合规后理财收益减少。如果你不会交易，在交易所能稳定赚到的钱比之前少了很多。

2. 收益场景迁移到链上。之前交易所的那些收益场景慢慢迁移到链上了，所以链上能赚得更多。

3. 分摊跑路风险。可以把鸡蛋放在不同篮子里，交易所用来交易，冷钱包用来理财，只要不泄露私钥，把钱放在头部协议里就相对安全。

4. 资金自己控制更安全。冷钱包的资金我们可以自己控制，不用担心平台跑路。

5. 冷钱包越来越好用。现在的冷钱包经过优化，已经比较好用了。

我现在主要用ONEKEY这款冷钱包，比特币的话还会用Trezor。如果你还没有冷钱包，可以考虑这两款，都是开源的，经得起市场考验。

你可以使用下方链接，或者是邀请码去购买Onekey，只要你用这个邀请码去购买Onekey能够自动帮你优惠5%。

Onekey冷钱包：https://onekey.so/r/P1RE8C

什么人适合用冷钱包赚钱？

我觉得主要适合3类人：

第一类：担心交易所跑路想分摊风险的人。这类人对极端中心化有质疑，有配置资产在链上赚钱的需求。

第二类：没有高频操作需求，只想赚稳定合理收益的人。能分清交易需求和理财需求，知道自己赚什么钱，明确风险在哪。交易肯定在交易所更方便，但理财套利现在链上更丰富。

第三类：想要自己控制资金的人。

我个人认为，如果你有超过1万USDT的资产，就需要了解冷钱包赚钱这个方向。你可以不参与，但不能不知道，因为利差真的不小，很多时候同样是活期存款，利息直接差一倍。

用冷钱包在借贷市场放贷赚利息

这是最基础也最安全的方法。我主要在AAVE和Morpho这两个协议放贷，因为它们是借贷赛道的龙头。

从DeFiLlama的TVL排名看，AAVE排名全网第一，TVL达到324亿美金。Morpho排名第九，TVL有50亿美金。这两个协议安全性比较高，容量大，我敢放大仓位。

AAVE的点对池模式：操作很简单，就像支付宝余额宝。你有USDT想放贷，直接在AAVE找到USDT资金池，点击存入就能自动赚取利息。不需要跟借款人联系，只需要跟资金池交互。

现在AAVE上USDT、USDC的活期收益在3-4%左右，比很多交易所高，而且没有额度限制。我把AAVE作为基础收益，相当于收益基本盘。

Morpho的点对点对池模式：需要先选择基金管理人，把钱给管理人，他帮你放贷。管理人不直接接触资产，所有资产都在Morpho平台上。管理人会进行循环贷等高阶操作，帮你赚更多钱，当然也会收取部分利润作为绩效费。

Morpho的收益会比AAVE高一些，我把它作为增强收益。但要清楚，多赚的这部分不是无风险收益，肯定要面临一些风险。如果你一点风险都不想承担，AAVE更稳妥。

通过USDE赚资金费率套利收益

这个方法比较神奇，能在去中心化环境赚中心化交易所的资金费率套利收益。

USDE活期收益：如果你用ONEKEY冷钱包，软件里就能看到USDE的活期收益，目前是10.23%。只要钱包里有USDE，项目方每天就给你空投收益。

USDE定期质押收益：可以把USDE质押成sUSDE，额外多赚0.4%的收益。

USDE的收益原理：以比特币和以太坊作为抵押物，在币安、欧易等交易所的永续合约开套期保值空单，赚资金费率收入。相当于去中心化版本的币安BFUSD，但收益更高，还能当抵押物在AAVE加杠杆。

之前我自己手动套资金费率，现在发现直接持有USDE赚得更多，而且省事。手动套资金费率很辛苦，需要实时盯盘，进出场还要用限价单慢慢打盘，整体收益减去磨损可能还不如直接持有USDE。

利率互换收益

这个主要在Pendle协议操作，Pendle是利率交换市场，在DeFiLlama排名全网第七，TVL有69亿美金。

Pendle可以交易USDE的利率收益，把代币分成YT（收取利息的权利）和PT（折价购买但要到期解锁）。

简单举例：把USDE比作一栋楼，租户签了三年租约。YT就是三年收租金的权利，PT就是可以折价买这栋楼，但要三年后才能拿到房产证。

我主要购买PT，相当于折价买币。比如USDE的PT显示12.05%收益，意思是我现在折价购买100颗USDE的PT，53天后到期能获得年化12.05%的收益。这是我的增强收益部分。

代币节点质押收益

这个不是瞎质押，很多代币质押都是坑。在我认知范围内，只有以太坊ETH和Solana SOL比较靠谱。

以太坊质押：作为区块链之母，安全性相对较高，但收益一般，目前年化大概3%。而且ETH有价格涨跌，3%的收益可能覆盖不了币价下跌的亏损，所以需要配套的对冲策略。

Solana质押：质押SOL代币的年化收益目前是5.86%，但直接节点质押门槛很高，散户参与不了，只能把代币质押给其他节点赚收益。

重要提醒：代币质押不能无脑操作，一定要清楚知道自己的策略是什么，赚什么钱，冒什么风险。

提供流动性赚现货交易手续费

这个主要在Uniswap上组LP赚现货交易手续费收益。但说实话，我建议大家了解就行，一般人很难玩明白。

组LP需要比较高级的操作技巧，我自己也是一般人，在这方面没什么经验可以分享。新手建议直接忽略这个方法。

给链上合约提供流动性

这个我主要在Hyperliquid操作，它是链上去中心化永续合约的龙头。

从DeFiLlama的永续合约交易量排名看，Hyperliquid 24小时交易量将近9亿美金，第二名不到8亿，差距很大。7天交易量79亿，30天324亿，比后面几名总和还多。

在Hyperliquid可以为HLP提供流动性，赚取协议收到的部分合约手续费收入，还有保险收益。什么是保险收益？就是如果平台出现坏账穿仓，HLP有赔付义务。

风险提醒：HLP收益比较高，但是有风险的，可能会亏钱。我把它作为超额收益，你参与之前一定要了解清楚所有风险。

冷钱包赚钱有什么风险？

只选择真实需求产生的收益：

1. 借贷需要支付利息，天经地义
2. 交易需要支付手续费，不管现货还是衍生品
3. 永续合约有资金费率，这是控制价格趋近一致的机制
4. 利率互换类似期权，可以折价买币但有错过利率上涨的风险
5. 卖保险的需求，出险了要赔付

不碰新项目补贴：我们不是专业薅羊毛的，诉求是稳定上体量赚钱。新项目没经历过时间和资金验证，建议少碰。如果真想参与，我更愿意在二级市场直接买代币，进出方便。

组LP门槛较高：组LP赚现货交易手续费要求操作比较高级，不适合大部分人，建议直接忽略。

只用官方网址：很重要的安全提醒，只选择大的官方网址进行操作，要再三确认是否是正品官网。

如何验证官网真假？

我分享下我的操作方法：

1. 先进入DeFiLlama，找到要操作的协议（比如AAVE），点击进入详情页面
2. 在详情页面点击官网链接，进入AAVE官网
3. 检查网址是否是aave.com
4. 二次验证：进入CoinMarketCap，搜索AAVE代币
5. 在AAVE代币详情页面也点击官网按钮
6. 对比两次进入的网址是否一致

为什么要二次验证？因为黑客可能攻击某个网站的前端UI，但不可能把所有大网站都攻击了。通过两个不同的大网站重复校验，确保安全。

助记词和私钥安全：一定要自己备份保存好，不要被偷、忘记或丢失。这代表你钱包里的资产，丢了就找不回来了。

冷钱包推荐：建议购买ONEKEY或Trezor，都是开源冷钱包，能经受市场考验。我囤币用Trezor多一些，用冷钱包赚钱时用ONEKEY多一些，因为ONEKEY的软件做得很好。

我现在用冷钱包赚哪些钱？

主要4个收益来源：

1. ONEKEY理财功能：本质是Morpho上的理财，在ONEKEY电脑版APP里点击理财，可以看到不同代币的收益率。

比如USDC目前7.14%年化，USDE有10.23%，容量都很大没有限制。点击USDC可以看到详情，这个策略构建在Morpho上，由Hashed管理人管理。原生APY是7.17%，Morpho补贴1.04%，扣除管理费后实际7.14%。

如果存1万美金USDC，按7.13%年化计算，预估每年能赚611美金，外加63颗Morpho代币。

2. AAVE放贷：在AAVE官网可以看到，USDT存款年化3.08%，USDC年化4.18%。操作很简单，直接点击存款就能把冷钱包里的USDC存到AAVE赚取4%的活期理财收益。

3. 购买USDE的PT：在Pendle上操作，我持有的USDE PT还有52天到期，可以获得年化12.55%的收益。

比如现在一颗PT等于一美金，我用0.98美金买一颗USDE的PT，52天后解锁就变成1美金的USDE，凭空多赚了年化12%的收益。如果买1万颗USDT的PT，52天后能拿到10165美元，赚了1659美元。

4. Hyperliquid的HLP：因为我喜欢交易，一直关注链上去中心化永续合约，所以参与了HLP。但提醒大家，HLP不是无风险的，会亏钱，参与前一定要了解清楚所有风险。

以上就是我用冷钱包赚钱的实际方法。随着加密世界发展，冷钱包越来越好用，现在确实能赚钱了。记住最重要的原则：赚你认知内的钱，赚你看得懂的钱，不要上头不封顶。

常见问题

Q: 冷钱包赚钱真的安全吗？
A: 相对安全，但不是绝对无风险。主要风险是协议被攻击、代币价格波动等。我选择头部协议，清楚知道每个投资的风险点，这样比较安心。最重要的是不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。

Q: 收益率会一直这么高吗？
A: 不会，收益率是浮动的。比如USDE的收益来源于资金费率，市场热度不同收益也不同。我更看重的是相对稳定的收益，比如AAVE的3-4%，虽然不高但比较稳定。

Q: 需要多少钱才值得用冷钱包赚钱？
A: 我个人认为至少1万USDT以上比较合适。因为链上操作需要手续费，资金太小的话手续费占比会很高。而且你需要时间学习和熟悉操作，资金太小投入产出比不划算。