币安BFUSD是币安推出的一个可以自动生息的稳定币产品，你只要持有就能获得年化5.9%的基础收益，如果配合交易还能提升到7.39%。我自己也在用这个策略，今天就详细教你怎么操作。
BFUSD适合哪些用户
这个策略其实适合的用户范围很广，不管你是币圈老手还是新手都可以用。
如果你是加密货币圈子的老手，可以利用币安这个BFUSD策略在赚取无风险被动收益的前提下，还能进行被动滚仓操作来增加收益。
如果你是新手，建议你先用这个策略安心赚一些无风险被动收益。刚进圈子时，体验赚钱的感觉最重要，等赚到一些钱后，再利用这些无风险收益去做其他尝试，只用利润去交易会更安全。
无风险被动收益怎么赚
在币安交易所赚取无风险被动收益的方法很简单：
- 用你手中的USDT去申购BFUSD
- 申购完成后，只需要在合约账户持有这个BFUSD
- 什么都不用干，就能被动获得对应的无风险收益
这里要注意，收益是动态的，会根据币安交易所以太坊永续合约资金费率的情况而动态变化。
更重要的是，这个BFUSD还可以作为币安交易所的联合保证金，你可以用BFUSD去交易USDT永续合约，在享受无风险被动收益的情况下还能交易赚钱。而且用BFUSD去交易还能额外提高无风险被动收益的年化。
BFUSD的保证金比例是99.9%，基本上跟USDT一样好用。
收益来源是什么
我们赚的钱实际上来自两部分：币安交易所官方ETH永续合约资金费率的收入，以及以太坊质押的收益。
从官方文档可以看到，奖励来源主要是资金费率收入和质押奖励。本质上这个策略是币安官方吸收用户的以太坊资产质押到以太坊中生成BETH，然后币安又推出BFUSD来吸收用户的USDT，在币安交易所的永续合约里进行套保。
通过这样的策略，资金费率有收益，以太坊质押也有收益，币安官方抽取一些手续费后，把剩余奖励放到BFUSD上回馈给持有人。
为什么可以被动滚仓
被动滚仓的原理其实很简单。我们都知道USDT、USDC是稳定币，都和美元1:1锚定。币安有自己的稳定币BUSD，现在又推出了这个新的合约稳定币BFUSD。
在币安交易所持有BFUSD，你不需要去质押，只需要把它放在合约账户里就能获得无风险被动收益。而且BFUSD能当保证金去交易合约。
所以在持有BFUSD的情况下，既可以交易永续合约，还能获得无风险被动收益，并且还能提升无风险被动收益率。
如果你做对了，保证金能不断帮你生息、被动赚钱、被动变多。如果你做错了，保证金减少的速度也比单纯持有USDT慢。
BFUSD是什么
BFUSD是币安交易所发行的一种可以自动生息赚钱的稳定币。既然是币安发行的，我们来看看它是怎么发行的：
- 币安交易所进行吸储，吸收USDT（目前只能用USDT兑换BFUSD）
- 币安吸储完成后，对应开以太坊ETH的套期保值空单
- 这些空单数量和币安所持有的BETH进行配对
- 通过套期保值赚取资金费率收益
如果你还不了解什么是套期保值，建议你先学习一下相关知识。因为如果拉长到整年来看，大部分时间中心化交易所的永续合约资金费率都是正的，只有在极端熊市时才可能是负的。
这个策略安全吗
我从4个维度来分析这个策略的安全性：
场所维度：币安作为全球最大的加密货币交易所，在场所维度相对安全。如果币安都倒了，其他交易所倒的概率可能更大。
套取资金费率生意维度：只要官方控制好杠杆和敞口，这个模式相对安全且稳赚不赔。这个生意就是之前USDe做的生意，币安一直没引入USDe的原因现在也明白了，就是想自己做这块蛋糕。
时间维度：从时间维度考量，资金费率作为盈利手段，在牛市或按一年时间框架算，大部分时间（90%）其实都是赚钱的，只有在极端熊市才会有持续负资金费率的亏损风险。
风险角度：需要注意以下几点，
资金费率风险：当市场由牛转熊，特别是极端熊市时，资金费率会变负。当资金费率变负时，BFUSD的年化收入会变得很少，没必要持有，而且还有亏损风险。
单向币风险：BFUSD是一个单向币，不能对冲风险。其他稳定币如USDe、USDC都有永续合约可以对冲，当现货敞口特别大时，如果现货盘口流动性不够，可以在期货里快速对冲。但BFUSD目前没有办法对冲。
执行策略时的注意事项
在币安交易所执行这个策略时，有三个注意事项：
申购赎回手续费：USDT和BFUSD之间转化比例是1:1，目前没有盘口磨损。但申购和赎回时每次单向手续费都是0.1%，而且无法减少和避免。
提升利率的交易：在持有BFUSD的基础上，在币安交易任何交易对的u本位合约都能被视为符合提升利率的资格。甚至不需要以BFUSD作为保证金进行交易，只要在币安交易合约就能提升利率。但要注意，跟单交易和机器人交易不能提升利率，必须手动交易。
奖励发放：持有BFUSD获取的无风险被动收益会进行T+1发放，在第二天东八区13点到14点，以USDT形式发放到币安账户的U本位钱包里。
官方文档特别提示：即使持有BFUSD获得被动无风险收益，也不影响你用它当保证金在币安交易所手动套取资金费率。
![奖励发放时间和方式说明]](https://www.qukuai520.com/wp-content/uploads/2026/04/1777513509-4.png)
如果你会手动在币安套取资金费率，相当于一鱼三吃：第一吃是被动获取无风险收益，第二吃是手动套取资金费率，第三吃是因为手动交易提升第一部分无风险收益的利率。
电脑端怎么操作BFUSD
在电脑端操作BFUSD非常简单：
- 登录币安交易所网页版
- 把鼠标移动到"合约"上面，点击"U本位"
- 在顶部导航栏可以看到"BFUSD"，点击进入
- 进入主页后可以看到持有BFUSD享受收益飙升的说明
怎么申购BFUSD
申购BFUSD的具体步骤：
- 点击"买入"按钮
- 如果账户余额为0，点击"划转"
- 把现货账户里的USDT转移到U本位账户
- 选择"最大"金额
- 点击"确认"完成划转
- 再次点击"最大"
- 确认兑换比例为1:1
- 勾选"我同意"，点击"确认"
完成后你就持有了相应数量的BFUSD，每天能获得年化5.91%的基础收益，收益T+1直接发放到U本位永续合约账户。
收益率怎么样
目前持有BFUSD的基础年化收益是5.91%，如果正常使用币安交易所交易U本位，能获得7.39%的年化收入。
对比币安交易所的保本赚币USDT活期理财，第一阶梯年化利率是5%，超过阶梯后实际收益是年化4.76%。所以无风险收益比直接存USDT活期理财更高。
怎么赎回BFUSD
如果想赎回BFUSD：
- 直接点击"赎回"
- 点击"最大"
- 把手中的BFUSD兑换成USDT
- 点击"确认"完成赎回
记住每次买入和赎回都会被收取0.1%的现货兑换手续费。
手机端怎么操作
在手机APP操作BFUSD：
- 点击最下面的"合约"
- 进入币安交易所合约界面
- 点击右上角的三个点
- 在菜单中找到"BFUSD"
- 点击进入，界面和电脑版类似
手机端怎么申购
手机端申购BFUSD：
- 点击"买入"
- 确保U本位账户有USDT
- 输入想购买的USDT数量（如1000颗）
- 点击"确认"直接购买
手机端怎么赎回
手机端赎回BFUSD：
- 直接点击"赎回"
- 点击"最大"
- 点击"确认"完成赎回
只要持有BFUSD，就能被动无风险获得5.96%的年化收益，奖励会在T+1时间自动打到U本位账户。
手续费怎么节省
不管你有没有币安账户，强烈建议使用专属链接注册，这样能获得全球最低的手续费：
币安交易所：使用专属链接注册，买卖加密货币现货只需4/10,000手续费，交易合约现价只需13/10,000手续费，市价只需3/10,000手续费。
币安：https://www.binance.com/zh-TC/join?ref=XC246CTG
BITGET交易所：目前全球排名前四的交易所，使用链接注册直接减少50%手续费，现货只需5/10,000手续费，合约现价只需1/10,000手续费。
Bitget注册链接：https://partner.bitget.com/bg/girl
交易手续费看起来不多，但积累起来能节省很多钱，变相增加盈利。
常见问题解答
Q：BFUSD有最低持有金额限制吗？
A：从我的使用经验看，没有最低持有金额限制，几十USDT也可以兑换BFUSD开始赚取收益。
Q：BFUSD的收益什么时候到账？
A：收益采用T+1发放，会在第二天东八区13点到14点以USDT形式发放到你的U本位钱包，我每天都能准时收到。
Q：熊市时BFUSD还安全吗？
A：熊市特别是极端熊市时，资金费率可能变负，这时收益会减少甚至亏损。建议在市场转熊时及时赎回，或者只用小资金尝试。